周信佑

答 A B C D [ 2013_1期貨業務:理論49 ] Nikkei指數期貨買權的Delta為0.7，表示Nikkei指數期貨價格上漲1點，則買權： 上漲0.3點 下跌0.3點 上漲0.7點 下跌0.7點 說明： 選擇權的敏感度、彈性： Delta(Δ) 對標的資產的敏感度，買權Delta＞0，賣權Delta＜0  Gamma(γ) Delta對標的資產的敏感度，買權和賣權的Gamma都是＞0  Vage(ν) 對波動性(Volatility)的敏感度，買權和賣權的Vage都是＞0  Theta(θ) 對時間(Time)的敏感度，買權和賣權的Theta都是＞0  Rho(ρ) 對利率(Rate)的敏感度，買權Rho＞，賣權Delta＜0  Delta＝-0.7表示標的資產上漲1%，選擇權則下跌1%  Delta＝-0.7表示標的資產下跌1%，選擇權則上漲1% 答 A B C D [ 2013_3期貨業務:理論47,2013Q2_22 ]如果黃金期貨買權之Delta為0.8，則當賣出一單位的買權，須如何才能完全對沖？ 買入一單位黃金期貨 賣出一單位黃金期貨 買入0.8單位黃金期貨 賣出0.8單位黃金期貨 說明： 選擇權的敏感度、彈性： Delta(Δ) 對標的資產的敏感度，買權Delta＞0，賣權Delta＜0  Gamma(γ) Delta對標的資產的敏感度，買權和賣權的Gamma都是＞0...

答 A B C D 依據臺灣期貨交易所之業務規則規定，下列何者屬其結算會員設置帳戶 逐日 登載之項目？ 保證金之追繳或提領 契約總價 契約漲跌幅度 最後結算價 說明： 第十四條（本公司設置結算會員自有及客戶帳戶）本公司為載明結算會員之部位及保證金等帳務資料，應按各結算會員之自有及個別客戶設置結算帳戶，逐日登載下列事項： 一、結算契約之數量及規格。 二、結算契約約定應收付之固定利率利息金額與浮動利率利息金額計算與收付。 三、應繳結算保證金計算與收付。 四、結算契約變動保證金、洗價損益、價格校正利息及價格校正金額之計算與收付。 五、結算保證金餘額。 六、保證金之追繳或提領。 七、其他結算契約約定或本公司規定之款項收付。 答 A B C D 下列何者 不屬於 農產品期貨合約？ 生膠 玉米 黃豆油 小麥 說明： 農產品期貨：如大豆、豆油、豆粕、小麥、玉米、棉花、菜籽油、棕櫚油等。 生膠歸類為工業原料，是屬於橡膠期貨。 答 A B C D 加註FOK或IOC條件之委託單，以下敘述何者為真？ FOK：Fill-or- Kill，立即成交否則取消 IOC：Immediate-or-Cancel，委託之數量須全部且立即成交，否則取消 選項(A)(B)皆是 選項(A)(B)皆非 說明： ROD（Rest of Day）中文意思是指「 當日委託有效單 」。 IOC（Immediate-or-Cancel）中文意思是指「 立即成交否則取消 」。 FOK（Fill-or-Kill）中文意思是指「 立即全部成交否則取消 」。 答 A B C D 下列何者 不是 期貨契約記載之內容？ 期貨價格 交...