周信佑:選擇權敏感度
答 A B C D [ 2013_1期貨業務:理論49 ] Nikkei指數期貨買權的Delta為0.7,表示Nikkei指數期貨價格上漲1點,則買權: 上漲0.3點 下跌0.3點 上漲0.7點 下跌0.7點 說明: 選擇權的敏感度、彈性: Delta(Δ) 對標的資產的敏感度,買權Delta>0,賣權Delta<0 Gamma(γ) Delta對標的資產的敏感度,買權和賣權的Gamma都是>0 Vage(ν) 對波動性(Volatility)的敏感度,買權和賣權的Vage都是>0 Theta(θ) 對時間(Time)的敏感度,買權和賣權的Theta都是>0 Rho(ρ) 對利率(Rate)的敏感度,買權Rho>,賣權Delta<0 Delta=-0.7表示標的資產上漲1%,選擇權則下跌1% Delta=-0.7表示標的資產下跌1%,選擇權則上漲1% 答 A B C D [ 2013_3期貨業務:理論47,2013Q2_22 ]如果黃金期貨買權之Delta為0.8,則當賣出一單位的買權,須如何才能完全對沖? 買入一單位黃金期貨 賣出一單位黃金期貨 買入0.8單位黃金期貨 賣出0.8單位黃金期貨 說明: 選擇權的敏感度、彈性: Delta(Δ) 對標的資產的敏感度,買權Delta>0,賣權Delta<0 Gamma(γ) Delta對標的資產的敏感度,買權和賣權的Gamma都是>0...
非常好 https://www.facebook.com/robertjcliu/posts/3976749985669533
回覆刪除